[經濟] 凱雷併日月光 下市再分割上市

【經濟日報／記者周志恆／台北報導】
2007.02.08 02:57 am

日月光昨（7）日宣布，分別委任摩根士丹利、美國Davis Polk & Ward-well及協合國際法律事務所為財務與法律顧問，組成評估工作小組，對凱雷集團（Carlyle Group）收購日月光的要約進行諮詢。此舉顯示凱雷併購日月光案進入實質階段。

據了解，由於凱雷堅持不肯提高收購價格，申請收購日月光案的價格確為先前預估的每股39元，總價1,890億元。這項收購案的整體設計，已將政府相關單位的期望列入，例如，日月光被凱雷全數收購後將自台灣資本市場下市，但也將再分割上市，這恰好符合證交所先前提出的條件說，以免衝擊台股形象。不過，其中牽涉到政府單位的種種考量，全案仍在審查中。　日月光財務長董宏思昨天表示，併購案的評估小組正式成立後，將開始與凱雷集團協商收購事宜，評估小組將會以日月光員工利益及公司利益擺第一。董宏思也說，近期公司沒有召開董事會的計畫，股東臨時會日期也未決定。

這次日月光組成評估工作小組，是由該公司董事鄭天正出面委任摩根士丹利為財務顧問，Davis Polk & Wardwell為美國法律顧問，協合國際法律事務所為台灣法律顧問，評估由凱雷集團為首的投資團隊可能提出有關收購日月光已發行普通股的要約，提供諮詢意見。

日月光表示，去年11月24日收到凱雷有關潛在要約的收購意向書，該公司隨後授權鄭天正組成評估工作小組，並選任相關顧問及諮詢人士，協助工作小組評估潛在要約的相關條件。

凱雷自11月下旬宣布有意收購日月光至今，已超過兩個月，收購進度不如市場預期，主要是我國政府對日月光被收購後將在台下市有意見，因此凱雷曾與日月光就未來在台下市或收購後重新上市，交換意見。

針對凱雷收購日月光案，日月光曾公開遴選財務顧問，包括美商雷曼兄弟投資銀行、美商摩根士丹利投資銀行、瑞士聯合銀行與瑞士第一信貸投資銀行均有意爭取，最後由摩根士丹利勝出，擔任日月光公司的財務顧問，與凱雷的顧問高盛洽談具體併購條件。

【2007/02/08 經濟日報】